การคำนวณอัตราผลตอบแทนของพอร์ทด้วยวิธี IRR (ตอนที่ 2) - XIRR
This entry was posted on 26 Nov 2006, 6:43 PM and is filed under Finance.
สืบเนื่องมาจากตอนที่แล้ว ในตอนนี้เหล่า X-Men จะสามารถดำรงไว้ซึ่งความเป็นมนุษย์พันธุ์ X และสามารถอยู่ร่วมกันกับมนุษย์ปกติได้หรือไม่ ต้องติดตามชม
ล้อเล่นครับท่านผู้อ่าน ในตอนที่แล้วเราพูดถึงเรื่อง IRR คงจะยังพอจำได้นะครับ สำหรับตอนนี้เราลองมาใช้อีก Function หนึ่งใน Excel นั่นก็คือ XIRR ในการคำนวณ ชื่อก็บอกแล้วว่า X ดังนั้นมันต้องมีอะไรดีๆ กว่าปกติแน่ๆ ลองมาดูความสามารถของฟังก์ชันนี้กันเลยครับ
ในการคำนวณด้วยวิธี IRR นั้น Period หรือช่วงการคำนวณต้องคงที่ เช่นเป็นรายไตรมาส เป็นรายเดือน เป็นต้น แต่สำหรับ Function XIRR แล้วเราสามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนได้ทันที โดยใช้เพียงแค่วันที่ และกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นในวันนั้นก็สามารถคำนวณหา Effective Annual Rate ได้ทันที เพิ่มความสะดวกและง่ายขึ้นมาก
อ้างอิงข้อมูลจากตอนที่แล้ว หากเราเปลี่ยนข้อมูลจากคอลัมน์"ไตรมาสที่" ให้เป็นวันสุดท้ายของแต่ละไตรมาส ส่วนกระแสเงินสดยังคงเป็นค่าเดิม แล้วลองใช้ฟังก์ชัน XIRR ในการคำนวนชุดของกระแสเงินสดนี้ จะพบว่าค่าที่ได้จากการคำนวณด้วยฟังก์ชัน XIRR นี้ ก็คือ Effective Annual Rate ที่เราคำนวณได้จากตอนที่แล้วนั่นเอง ท่านอาจจะทดลองกรอกชุดของกระแสเงินสดสำหรับแต่ละเดือน โดยใส่วันที่สุดท้ายของแต่ละเดือนในช่องวันที่และกรอกชุดของกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นในแต่ละเดือน สำหรับเดือนที่ไม่มีข้อมูลให้เว้นว่างไว้ จากนั้นทำการคำนวณ XIRR ของชุดข้อมูลดังกล่าว ท่านก็จะพบว่าค่าที่ได้เท่ากันกับ Effective Annual Rate ของการคำนวณ IRR รายเดือนเช่นเดียวกัน
หากต้องการนำเงินปันผลมารวมคำนวณด้วย ท่านก็สามารถทำได้โดยการกรอกเพียงแค่วันที่ที่ท่านได้รับเงินปันผลและจำนวนเงินปันผล ทั้งนี้เงินปันผลต้องมีเครื่องหมายบวกเนื่องจากเป็น Cash Inflow เช่นเดียวกับการขายหุ้น จากนั้นท่านก็คำนวณชุดของกระแสเงินสดโดยใช้ XIRR ได้ทันที
สรุปว่า XIRR สามารถทำให้การคำนวณอัตราผลตอบแทนของพอร์ทการลงทุนสะดวกสบายขึ้นอีกเป็นกองนอกจากนี้ยังไม่จำเป็นต้องแบ่งช่วงเวลาคำนวณให้เป็นช่วงเวลาที่คงที่ เช่นรายเดือน รายไตรมาส เนื่องจากเราสามารถกรอกวันที่และกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นได้เลย ทำให้ความแม่นยำในการคำนวณสูงกว่าด้วย ดังนั้นการประยุกต์ใช้ XIRR ในการคำนวณอัตราผลตอบแทนของพอร์ทการลงทุนจึงเป็นวิธีที่สะดวกรวดเร็วกว่า อย่างไรก็ตามเราควรจะทราบถึงที่มาหรือหลักการพื้นฐาน เช่นเดียวกับมนุษย์พันธุ์พิเศษ X-Men ก็ไม่ควรลืมว่าตัวเองกลายพันธุ์มาจากมนุษย์ธรรมดา (มั่วจบจนได้ ฮา... 
)
Download ตัวอย่างการคำนวณโดยใช้ XIRR
